Lãi Suất Libor Là Gì

 - 

LIBOR là lãi suất vay trung bình mà những ngân hàng bự trên thế giới vay của nhau. Nó dựa trên năm một số loại tiền tệ bao gồm đô la Mỹ, đồng euro, bảng Anh, yên ổn Nhật với franc Thụy Sĩ, và ship hàng bảy kỳ hạn khác biệt — qua đêm / giao tức thì tiếp theo, 1 tuần và một, hai, ba, sáu, cùng 12 tháng. Vậy cách thức về lãi vay liên bank London được quy định như thế nào. Nội dung bài viết dưới trên đây của mức sử dụng Dương Gia đang đi vào tìm hiểu các phương tiện liên quan để giúp đỡ người đọc hiểu rõ hơn về lãi vay liên ngân hàng London nêu trên.

Bạn đang xem: Lãi suất libor là gì

*
*

Tư vấn luật pháp trực tuyến miễn mức giá qua tổng đài: 1900.6568

1. Lãi vay liên bank London (LIBOR) là gì?

– Khái niệm lãi suất liên bank London (LIBOR):

Lãi suất chiết khấu liên ngân hàng London (LIBOR) là lãi suất chuẩn mà tại đó các ngân hàng to trên thế giới cho nhau vay mượn trên thị trường liên bank quốc tế đối với các khoản vay mượn ngắn hạn.

LIBOR, viết tắt của lãi suất vay liên ngân hàng Luân Đôn, đóng vai trò là lãi suất chuẩn chỉnh chính được gật đầu đồng ý trên trái đất cho biết giá cả đi vay giữa những ngân hàng. Tỷ giá được tính toán và sẽ thường xuyên được chào làng mỗi ngày bởi Intercontinental Exchange (ICE), nhưng do những vụ bê bối gần đây và các thắc mắc xung quanh giá trị của nó như một tỷ giá chỉ chuẩn, nó đang bị loại bỏ bỏ dần. Theo viên Dự trữ Liên bang và các cơ quan cai quản ở Anh, LIBOR sẽ bị nockout bỏ dần vào ngày 30 tháng 6 năm 2023 và sẽ được thay thế sửa chữa bằng lãi suất vay tài trợ qua tối có đảm bảo (SOFR). Là 1 phần của thừa trình sa thải này, tỷ giá chỉ LIBOR USD LIBOR một tuần và hai tháng sẽ không thể được chào làng sau ngày 31 tháng 12 năm 2021.

– Đặc điểm của LIBOR:

Sự phối hợp của năm nhiều loại tiền tệ cùng bảy kỳ hạn dẫn đến tổng số 35 tỷ giá bán LIBOR không giống nhau được thống kê giám sát và báo cáo mỗi ngày làm cho việc. Tỷ giá chỉ được niêm yết phổ biến nhất là tỷ giá đồng đôla ba tháng, thường được hotline là tỷ giá chỉ LIBOR hiện tại.

Mỗi ngày, ICE hỏi những ngân hàng bự trên thế giới rằng họ công thêm phí các ngân mặt hàng khác cho các khoản vay ngắn hạn là bao nhiêu. Hiệp hội kéo ra các số liệu cao nhất và phải chăng nhất, tiếp nối tính quý giá trung bình từ các số còn lại. Đây được điện thoại tư vấn là nấc trung bình đã cắt. Tỷ lệ này được đăng vào mỗi buổi sáng dưới dạng tỷ giá chỉ hàng ngày, vì vậy nó ko phải là một con số tĩnh. Sau thời điểm tỷ giá cho mỗi kỳ hạn với tiền tệ được giám sát và hoàn thiện, chúng sẽ tiến hành Cơ quan cai quản Điểm chuẩn chỉnh ICE (IBA) ra mắt và xuất bản mỗi ngày một lần vào mức 11:55 sáng theo giờ đồng hồ Luân Đôn.

LIBOR cũng chính là cơ sở cho những khoản vay chi tiêu và sử dụng ở các nước trên nạm giới, vì vậy nó tác động ảnh hưởng đến quý khách không nhát gì các tổ chức tài chính. Lãi suất của các thành phầm tín dụng khác nhau như thẻ tín dụng, cho vay mua ô tô, và thế chấp ngân hàng có lãi suất điều chỉnh dao động dựa vào tỷ giá bán liên ngân hàng. Sự chuyển đổi tỷ lệ này giúp khẳng định mức độ thuận lợi vay giữa ngân hàng và người tiêu dùng.

Nhưng gồm một nhược điểm là sử dụng tỷ lệ LIBOR. Mặc dù ngân sách đi vay tốt hơn rất có thể hấp dẫn đối với người tiêu dùng, tuy vậy nó cũng ảnh hưởng đến roi của một vài chứng khoán độc nhất vô nhị định. Một số quỹ tương hỗ rất có thể được gắn với LIBOR, vì vậy cống phẩm của chúng rất có thể giảm khi LIBOR thay đổi động.

2. Phương pháp tính lãi suất liên bank London:

LIBOR được tính như sau:

IBA đã thành lập một nhóm những ngân hàng toàn cầu được hướng dẫn và chỉ định cho từng cặp chi phí tệ và kỳ hạn. Ví dụ: 16 bank lớn, bao gồm Bank of America, Barclays, Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan Chase cùng UBS chế tác thành hội đồng mang đến LIBOR bằng đô la Mỹ. Chỉ những ngân hàng có vai trò quan trọng đặc biệt trên thị trường London new được xem như là đủ điều kiện thành viên của hội đồng ICE LIBOR, và quá trình lựa chọn được tổ chức triển khai hàng năm.

Kể từ tháng 4 năm 2018, IBA sẽ đệ trình một khuyến nghị mới nhằm tăng cường phương pháp tính LIBOR. Nó lời khuyên sử dụng một phương pháp phân lớp được chuẩn hóa, dựa trên giao dịch, theo hướng dữ liệu, được call là cách thức thác nước để khẳng định LIBOR.

Mức dựa vào giao dịch thứ nhất liên quan tới việc lấy giá bán trung bình tất cả trọng số theo trọng lượng (VWAP) của tất cả các giao dịch đủ đk mà một bank hội thẩm rất có thể đã chỉ định và hướng dẫn trọng số cao hơn cho những giao dịch được đặt gần 11:00 sáng sủa theo tiếng Luân Đôn.

– cách thức Thác nước giữ lại đo lường trung bình vẫn cắt. IBA đo lường và tính toán tỷ lệ LIBOR bằng cách sử dụng cách thức tiếp cận trung bình được giảm bớt vận dụng cho toàn bộ các câu vấn đáp nhận được. Cực hiếm trung bình được giảm xén là một cách thức tính trung bình, vứt bỏ một tỷ lệ phần trăm xác định nhỏ của những giá trị lớn số 1 và nhỏ dại nhất trước lúc tính giá trị trung bình. Đối cùng với LIBOR, những số liệu vào phần tư cao nhất và thấp độc nhất được thải trừ và tính vừa đủ được thực hiện trên những số còn lại.

Xem thêm: Game Chứng Khoán Ảo Giúp Bạn Học Cách Chơi Miễn Phí, Chứng Khoán Ảo

– công dụng của LIBOR: LIBOR được thực hiện trên toàn quả đât trong những loại sản phẩm tài chính. Chúng bao hàm những điều sau:

Các sản phẩm liên bank tiêu chuẩn như thỏa thuận tỷ giá chỉ kỳ hạn (FRA), hoán đổi lãi suất, kỳ hạn lãi suất, quyền lựa chọn và hoán đổi, từ đó quyền lựa chọn cung cấp cho những người mua quyền, nhưng chưa hẳn nghĩa vụ, mua một thành phầm chứng khoán hoặc lãi suất. Các thành phầm thương mại như chứng từ tiền gửi và ghi chú lãi suất vay thả nổi, các khoản thế chấp vay vốn lãi suất biến đổi và những khoản cho vay hợp vốn, các khoản vay điện tử do một tổ người cho vay cung cấp.

Các sản phẩm kết hợp như nhiệm vụ nợ có thế chấp ngân hàng (CDO), nghĩa vụ thế chấp có thế chấp ngân hàng (CMO) với nhiều các loại ghi chú tích lũy, ghi chú rất có thể gọi được với ghi chú vĩnh viễn. Các sản phẩm liên quan mang đến khoản vay mượn tiêu dùng như vậy chấp cá nhân và cho vay vốn sinh viên.

LIBOR cũng rất được sử dụng như một thước đo tiêu chuẩn về mong rằng của thị trường so với lãi suất do những ngân hàng tw quyết định. Nó tính phí bảo hiểm thanh khoản cho các công cụ khác nhau được giao dịch thanh toán trên thị trường tiền tệ, cũng giống như một chỉ báo về sức mạnh của khối hệ thống ngân mặt hàng tổng thể. Không ít sản phẩm phái sinh được chế tác ra, khởi chạy và giao dịch có tham chiếu đến LIBOR. LIBOR cũng được sử dụng làm tỷ lệ tham chiếu cho những quy trình tiêu chuẩn khác như giao dịch bù trừ, khám phá giá với định giá chỉ sản phẩm.

– Lược sử về LIBOR:

Nhu mong về một thước đo lãi suất vay thống tốt nhất giữa những tổ chức tài chủ yếu trở nên quan trọng khi thị trường cho các sản phẩm dựa bên trên lãi suất bước đầu phát triển giữa những năm 1980. Hiệp hội ngân hàng Anh (BBA) —mà thay mặt cho ngành dịch vụ thương mại tài chủ yếu và ngân hàng — đã tùy chỉnh cấu hình lãi suất giao dịch thanh toán lãi suất BBA vào thời điểm năm 1984. Việc hợp lí hóa hơn thế nữa đã dẫn đến sự cải cách và phát triển của BBA LIBOR vào khoảng thời gian 1986, trở thành lãi suất vay tiêu chuẩn chỉnh mặc định đến giao dịch trong các giao dịch tài chính dựa vào lãi suất cùng tiền tệ giữa những tổ chức tài thiết yếu ở cấp cho địa phương cùng quốc tế.

Kể từ đó, LIBOR đã trải qua nhiều thay đổi. Vấn đề đó là khi BBA LIBOR thay đổi ICE LIBOR vào thời điểm tháng 2 năm 2014 sau khi Intercontinental Exchange tiếp quản lí quyền quản ngại lý.

Các đơn vị tiền tệ tương quan đến vấn đề tính LIBOR đã và đang thay đổi. Trong những khi tỷ mức giá tệ bắt đầu đã có thêm vào, nhiều tỷ giá bán đã bị loại bỏ bỏ hoặc tích hợp sau khi tỷ giá triệu euro ra đời. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã tận mắt chứng kiến ​​sự sụt bớt đáng kể về số lượng kỳ hạn mà lại LIBOR được xem toán.6

– LIBOR tương đương:

Mặc cho dù LIBOR được đồng ý trên toàn cầu, vẫn có các mức lãi suất khoanh vùng tương tự khác được áp dụng thịnh hành trên toàn cầu.

Ví dụ: Châu Âu có lãi vay ưu đãi liên ngân hàng Châu Âu (EURIBOR), Nhật phiên bản có lãi suất ưu đãi liên bank Tokyo (TIBOR), china có lãi vay ưu đãi liên bank Thượng Hải (SHIBOR) cùng Ấn Độ có lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Mumbai (MIBOR).

– LIBOR Scandal về việc nâng giá bán cước:

Mặc cho dù LIBOR đã là một trong những tiêu chuẩn chuẩn mực trái đất được cấu hình thiết lập từ thọ về lãi suất, tuy thế LIBOR đã tất cả những tranh cãi xung đột công bằng, bao hàm cả một vụ bê bối to về ăn gian lãi suất. Những ngân hàng phệ bị buộc tội đã thông đồng nhằm thao túng thiếu tỷ giá bán LIBOR. Họ sẽ xem xét những yêu cầu của phòng giao dịch cùng gửi tỷ lệ LIBOR phải chăng một bí quyết giả tạo nên để giữ mang đến chúng tại mức ưa thích của họ. Mục đích đằng sau sơ ý bị buộc tội là tăng thu nhập của các nhà thanh toán đang cố kỉnh giữ những vị trí trong chứng khoán tài chính dựa trên LIBOR.

Sau báo cáo của Wall Street Journal vào khoảng thời gian 2008, những ngân hàng phệ trên toàn cầu, nằm trong ban hội thẩm và góp phần vào vượt trình xác minh LIBOR, đã phải đối mặt với sự tính toán của cơ quan quản lý. Nó tương quan đến những cuộc điều tra của bộ Tư pháp Hoa Kỳ. Các cuộc điều tra tương tự đang được tiến hành ở các khoanh vùng khác trên nạm giới, bao hàm cả ở Anh với Châu Âu. Những ngân sản phẩm và tổ chức triển khai tài thiết yếu lớn bao hàm Barclays, ICAP, Rabobank, Royal ngân hàng of Scotland, UBS và Deutsche ngân hàng đã phải đương đầu với những khoản vạc nặng. Các hành động trừng phạt cũng được thực hiện đối với nhân viên của họ, những người bị phát hiện có liên quan đến sơ suất. Vụ bê bối cũng là trong số những lý bởi chính khiến cho LIBOR chuyển từ thống trị BBA lịch sự ICE.

Xem thêm: Hướng Dẫn Phòng Chống Giao Dịch Nội Gián Là Gì, Giao Dịch Nội Gián Là Gì

Trên đây là tổng thể nội dung hỗ trợ tư vấn của phép tắc Dương Gia về những vấn đề tương quan đến lãi suất vay liên bank London cũng giống như các vấn đề liên quan tiền khác.