Geogre soros đánh sập ngân hàng trung ương anh
Khi George Soros đặt cược 10 tỷ USD vào đồng Bảng Anh (GBP) và thắng, ông ta trở nên lừng danh và được nghe biết như “người bầy ông tiến công sập bank Anh”. Mặc dầu bạn yêu giỏi ghét ông ta, thì Soros cũng đã dẫn đầu trong số những sự kiện lôi cuốn nhất trong lịch sử hào hùng giao dịch chi phí tệ.
Bạn đang xem: Geogre soros đánh sập ngân hàng trung ương anh
Nước Anh dự vào cơ chế tỷ giá ăn năn đoái
Năm 1979, một ý tưởng của Pháp – Đức đã thiết lập cấu hình hệ thống chi phí tệ châu Âu (EMS) để ổn định tỷ giá ăn năn đoái, giảm mức lạm phát và sẵn sàng cho hội nhập tiền tệ. Lý lẽ tỷ giá ăn năn đoái (ERM), một trong những thành phần bao gồm của EMS, đã cho mỗi loại tiền tệ gia nhập vào cơ chế này còn có một tỷ giá hối đoái trung trung ương so cùng với rổ tiền tệ được hotline là đơn vị chức năng tiền tệ châu Âu (ECU). đa số nước tham gia (ban đầu là Pháp, Đức, Ý, Hà Lan, Bỉ, Đan Mạch, Ireland với Luxembourg), kế tiếp được yêu cầu duy trì tỷ giá của họ trong pham vi xê dịch 2,25% trên hoặc dưới mức tỷ giá trung tâm song phương. ERM là một trong những hệ thống có thể điều chỉnh, với chín lần kiểm soát và điều chỉnh giá trị tiền tệ đã xẩy ra trong khoảng từ thời điểm năm 1979 mang lại năm 1987. Tuy nhiên Anh chưa hẳn là trong những thành viên ban đầu, nhưng ở đầu cuối Anh cũng đã tham gia vào năm 1990 với xác suất mỗi đồng Bảng Anh khớp ứng với 25 đồng Mác Đức (DEM) và với dải dao động +/- 6%.
Xem thêm: Cách Kích Hoạt Thẻ Vietcombank Nhanh, Đơn Giản, Just A Moment
Đến giữa năm 1992, ERM hình như là một thành công, vì hiệu ứng kỷ cơ chế đã làm giảm phát trên khắp châu Âu đằng sau sự lãnh đạo của bank Trung ương Đức (German Bundesbank). Mặc dù nhiên, sự ổn định không thọ khi những nhà đầu tư quốc tế đã ban đầu lo lắng rằng cực hiếm tỷ giá bán cảu một số loại chi phí trong ERM là không phù hợp. Sau khoản thời gian thống độc nhất vô nhị nước Đức năm 1989, chi tiêu của chính phủ nước nhà đã tăng mạnh, buộc bank Trung ương Đức nên in thêm tiền. Điều này dẫn đến mức lạm phát cao và khiến Ngân hàng tw Đức không có không ít lựa chọn ngoài bài toán tăng lãi suất. Mặc dù nhiên, câu hỏi tăng lãi suất đi kèm với sức ép đội giá lên đồng Mác Đức. Điều này buộc các ngân hàng trung ương khác đề nghị tăng lãi vay cũng như gia hạn tỷ giá ăn năn đoái thắt chặt và cố định của họ. Phân biệt rằng nền kinh tế yếu kém của anh ấy và tỷ lệ thất nghiệp cao sẽ không chất nhận được chính che Anh bảo trì chính sách này thọ dài, George Soros đã phi vào hành động.
Soros đặt cược chống lại kĩ năng thành công của bài toán tham gia vào ERM của Anh
Nhà cai quản quỹ phòng hộ Quantum về cơ phiên bản đã hy vọng đặt cược rằng đồng Bảng Anh (GBP) vẫn mất giá do Anh vẫn phá giá đồng xu tiền hoặc bong khỏi ERM. Nhờ loại trừ dần các biện pháp kiểm soát điều hành vốn của EMS trong số những năm hệ thống này còn hoạt động, các nhà chi tiêu quốc tế đã có nhiều tự bởi vì hơn lúc nào hết để tận dụng sự mất thăng bằng thị trường, vì vậy Soros đã tùy chỉnh thiết lập các vị thế buôn bán đồng GBP và các vị thế sở hữu đồng DEM bằng phương pháp vay mượn đồng GBP và đầu tư vào các tài sản bằng đồng DEM. Ông cũng đã sử dụng tương đối nhiều các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai. Tổng cộng, những vị vắt của ông đã sở hữu một khoảng lớn lao 10 tỷ USD. Soros không hẳn là tín đồ duy nhất; những nhà đầu tư chi tiêu khác đang sớm có tác dụng theo. Mọi bạn đều phân phối đồng GBP, gây áp lực giảm ngay rất lớn so với đồng chi phí này.
Lúc đầu, ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đã nỗ lực gắng đảm bảo tỷ giá nuốm định bằng phương pháp mua 15 tỷ GBP bằng gia tài dự trữ lớn, nhưng các biện pháp can thiệp trung hòa (trong kia lượng tiền đại lý được giữ thắt chặt và cố định nhờ những can thiệp thị trường mở) đã trở nên hạn chế về tính hiệu quả. Đồng Bảng Anh đã thanh toán giao dịch trong tình trạng nguy khốn vì gần với khoảng thấp nhất của biên độ tỷ giá cụ định. Vào trong ngày 16 tháng 9 năm 1992, một ngày mà trong tương lai được call là Ngày trang bị Tư đen tối, ngân hàng đã thông tin tăng lãi suất vay 2% (10% lên 12%) trong nỗ lực để liên hệ sức lôi kéo của đồng GBP. Vài giờ sau, họ đã hứa tăng lãi suất lên 15%, nhưng các nhà chi tiêu quốc tế như Soros không biến thành lung lay, vì biết rằng khoản lợi nhuận lớn lao đã sẽ ở ngay sát bên đó. Các nhà giao dịch liên tiếp bán khống đồng GBP với số lượng lớn và ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đã liên tục mua vào, thời điểm 7 giờ tối cùng ngày, Thủ tướng mạo Norman Lamont thông báo rằng Anh sẽ ra khỏi ERM và lãi vay sẽ về bên mức ban sơ là 10%. Ngày thứ Tư mờ ám hỗn loạn đã khắc ghi sự mở màn của sự mất giá lớn khiếp đối với đồng Bảng Anh (GBP).
Xem thêm: Miu Lê, Chi Dân Và Miu Lê Yêu Nhau, Chi Dân Và Miu Lê Yêu Nhau
Liệu sự trở về của chế độ thả nổi là vì cuộc tiến công đồng GBP do Soros dẫn đầu hay vày phân tích cơ bản đơn giản vẫn tồn tại được bàn cãi tới ngày hôm nay. Mặc dù nhiên, điều chắc chắn là sự mất giá của đồng GBP với sát 15% so với đồng DEM với 25% đối với đồng USD trong những năm tuần tiếp sau đã dẫn đến khoảng chừng lợi nhuận to bự cho Soros và những nhà giao dịch khác. Trong tầm một tháng, quỹ Quantum sẽ tìm tìm được khoảng 2 tỷ USD bằng cách bán đồng DEM tăng giá cao hơn và mua lại đồng GBP mất giá.
“Người bọn ông tấn công sập bank Anh” đã cho thấy thêm rằng những ngân hàng trung ương vẫn rất có thể dễ bị thiệt hại trước những cuộc tiến công đầu cơ.
